Investidores globais referem que existe falta de inovação em produtos e serviços ESG (Environmental, Social and Corporate Governance – ambiente, social e governança empresarial), de acordo com um novo estudo do Capital Group, empresa de investimento com ativos sob gestão de aproximadamente US$ 2,2 triliões.

Entre os principais indicadores do estudo está o facto dos investidores entenderem que não há fundos suficientes para investir que ofereçam um amplo espectro de temas em toda a orla do ESG. Os investidores pretendem produtos mais inovadores e reconhecem a necessidade de investir em empresas que procuram fazer a transição dos seus modelos de negócios para serem mais sustentáveis.

O Estudo Global ESG do Capital Group entrevistou 1.130 investidores dos mais variados géneros, incluindo fundos de pensão, family offices e seguradoras, bem como fundos de fundos, bancos privados e consultores financeiros, localizados em 19 mercados em todo o globo em 2022.

Limitações para quem pretende investir

“Investidores que procuram aceder a uma ampla gama de temas ESG têm de comprar atualmente vários fundos temáticos ou com foco restrito”, afirma Jessica Ground, Global Chefe de ESG, Grupo Capital que sublinha que este facto ressalta “a necessidade de [existirem] soluções completas que permitam aos investidores direcionar a sustentabilidade através de uma lente mais ampla”.

Acrescenta Jessica Ground: “A procura por fundos ESG mais inovadores pode refletir o desejo de diversificar as suas participações, pois os investidores reconhecem que precisam de soluções para todo o tipo de cenários que possam adaptar-se às alterações nas condições do mercado e resistir melhor à volatilidade”.

Investidores procuram soluções de investimento ESG totalmente diversificadas

O Estudo Global ESG do Capital Group destaca uma lacuna entre a demanda dos investidores e a disponibilidade de fundos que proporcionam exposição a múltiplos temas.

Quase quatro em cada 10 (39%) dos investidores globais consideram que a falta de inovação de produtos está a impedir uma maior adoção dos princípios ESG.

Quase metade (46%) dos investidores globais é da opinião de que não há fundos suficientes alinhados com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas.

Quase metade (47%) também relata que os fundos existentes que visam os ODS se concentram excessivamente em questões ambientais, faltando o resto. Nesse sentido, 43% dizem que há uma necessidade específica de fundos ESG multitemáticos.

Quase 40% dos investidores dizem que a falta de diversidade de produtos está a restringir a adoção de práticas de ESG de uma forma mais ampla. A grande maioria dos investimentos são na área ambiental.

Há uma aceitação crescente entre os investidores inquiridos de que um futuro sustentável não pode ser alcançado apenas apoiando empresas consideradas líderes em ESG. Atualmente, quatro em cada 10 investidores (40%) são a favor de investir numa combinação de empresas líderes em ESG e em transição ESG, enquanto um terço (34%) acredita que os gestores de ativos que investem exclusivamente em companhias líderes ESG em detrimento das empresas em transição estão a causar mais danos do que ter um impacto positivo.

Mediante isto, o Capital Group estima que a proporção de investidores que esperam concentrar-se principalmente ou exclusivamente nas empresas de transição ESG passe dos atuais 21% para 30% nos próximos dois a três anos.

Maior foco nestas firmas de transição

A pesquisa revelou que os investidores na Europa deverão ter um maior foco nestas firmas de transição daqui para frente, com os investidores europeus a darem conta de que planeiam aumentar as alocações de 20% atualmente para 34% nos próximos dois a três anos.

Os investidores reconhecem a necessidade de investir em empresas que procuram fazer a sua transição para uma atividade mais sustentável.

Jessica Ground, chefe global de ESG do Capital Group, conclui: “O nosso estudo mostra que os investidores desejam apoiar uma ampla gama de temas de ESG através das suas ações de investimento. Podemos ver uma abordagem mais sofisticada e holística para o desenvolvimento de ESG”.

Em particular, aponta Jessica Ground, “os investidores ESG procuram soluções geridas ativamente, diversificadas e dinâmicas que proporcionem exposição a vários temas e uma variedade de empresas em transição. Os investidores ESG têm uma forte tendência para estratégias ativas, com quase dois terços (63%) dos investidores globais a referirem que a sua abordagem preferida ao integrar ESG é utilizar fundos ativos. Isso demonstra como os investidores pensam que os gestores ativos estão numa posição única para capitalizar e gerir oportunidades e riscos ESG”.