Para qualquer empresa que pretenda crescer, a opção pela internacionalização é praticamente um requisito indispensável, sobretudo quando estamos a falar de mercados locais de pequena ou média dimensão, como é o caso de Portugal. Para além de aumentar as vendas, é uma forma de diversificar os riscos e introduz um incentivo muito importante para melhorar a qualidade dos produtos e serviços. Além de tudo isto, promove a inovação em todos os processos. O corolário, portanto, é que a internacionalização é um fator crucial para a melhoria da competitividade das empresas.

No entanto, a exposição das empresas aos mercados internacionais pode também envolver múltiplos desafios e riscos, como a adaptação a diferentes regulamentações e práticas comerciais ou a superação de diversos obstáculos, sejam eles culturais e linguísticos ou riscos políticos e económicos.

Se olharmos apenas para a vertente financeira, não é menor o risco para as empresas associado às flutuações cambiais, que podem afetar o valor das receitas e dos custos, com o consequente impacto negativo na conta de resultados, bem como dificuldades acrescidas em termos de planeamento financeiro. A estas dificuldades acresce o risco latente de crédito e cobrança decorrente do não pagamento atempado ou não pagamento por parte de clientes estrangeiros.

A gestão dos riscos financeiros tem sido sempre um desafio para as empresas e o setor financeiro tem procurado dar resposta a esse desafio através de uma variedade de produtos e serviços que têm procurado mitigá-los através de estratégias de cobertura ou da utilização de diferentes instrumentos. Estamos a falar de um conjunto de produtos especializados que, na maioria dos casos, apenas eram acessíveis a grandes importadores e exportadores. No entanto, com o surgimento de novos modelos financeiros – em grande parte representados por empresas fintech -, esses serviços estão agora também disponíveis para as PME. A sua proposta de valor não consistiu apenas em mitigar o risco cambial na medida do possível, mas também em proporcionar uma gestão muito mais eficiente, segura e regulamentada das transações internacionais.

De facto, o objetivo destas empresas financeiras de base tecnológica tem sido a realização de transações internacionais imediatas e a baixo custo, um objetivo que já foi amplamente alcançado na maioria das moedas internacionais, com transações no próprio dia. De facto, o imediatismo dos pagamentos e cobranças é uma importante vantagem competitiva para as empresas que operam no estrangeiro, uma vez que lhes proporciona maior liquidez, reduz o risco de crédito e aumenta a eficiência operacional. Quando uma empresa pode efetuar pagamentos aos seus fornecedores de forma imediata, está também a reforçar as relações comerciais, o que pode fazer a diferença num ambiente cada vez mais globalizado e competitivo.

Apesar de várias organizações internacionais promoverem, desde há anos, regulamentos e sistemas que visam promover o imediatismo e a eficiência nas transações globais, existem ainda alguns obstáculos que impedem a concretização destes objetivos. Referimo-nos a determinadas regulamentações específicas em vigor em alguns países que geram barreiras e complexidade à normalização e harmonização dos sistemas de pagamentos. Por exemplo, um pagamento em dólares americanos tem sempre de passar por um banco correspondente nos EUA, para além de ter de cumprir uma série de regras que podem diferir de uma moeda para outra. Para além disso, também tem de ser verificado se existem entidades sancionadas ou se existem restrições monetárias ou do banco central. Muitas destas verificações requerem intervenção humana, o que dificulta a implementação de um sistema de pagamento imediato.

As empresas Fintech especializadas no domínio das transações internacionais têm vindo, desde há anos, a desenvolver esforços significativos e a investir recursos financeiros substanciais para acelerar os seus processos com a menor carga burocrática possível e de uma forma compatível com a manutenção dos controlos e requisitos regulamentares. Ao mesmo tempo, através da sua abordagem tecnológica, tornaram-se catalisadores de inovação com o lançamento de novos produtos no mercado. É o caso, por exemplo, do comércio eletrónico, que se tornou, para muitas PME, o único canal acessível para vender os seus produtos em todo o mundo, obrigando-as, por esta razão, a faturar, em muitos casos, nas moedas em circulação nos mercados em que vendem.

Os avanços a que provavelmente assistiremos a curto e médio prazo no domínio dos pagamentos e cobranças internacionais terão a ver com a necessidade de proporcionar ao utilizador uma experiência cada vez mais digital, muito mais ágil e menos burocrática, sem comprometer os aspetos regulamentares com o objetivo de dotar o sistema de padrões de segurança cada vez mais elevados. Tecnologias como a Inteligência Artificial ou o Big Data já estão a fornecer ferramentas que melhoram os sistemas de deteção de fraudes em caso de operações suspeitas ou sancionadas; proporcionam uma gestão de risco muito mais ajustada e até ajudam a identificar e criar produtos específicos para as empresas que deles necessitam. Por outro lado, apesar de muito se ter escrito sobre a tecnologia blockchain nos sistemas de pagamentos internacionais, acreditamos que a sua penetração neste mercado será muito mais lenta do que muitos supõem.

Em suma, efetuar pagamentos e cobranças instantaneamente proporciona às empresas internacionais uma maior liquidez, reduz o seu risco de crédito, melhora a sua eficiência operacional e fortalece as suas relações comerciais. Todos estes benefícios contribuem para o crescimento e o sucesso das empresas num ambiente empresarial global, razão pela qual as entidades reguladoras, as instituições financeiras e os fornecedores de tecnologia continuam a trabalhar no sentido da adoção de normas comuns que melhorem as operações comerciais e, consequentemente, proporcionem benefícios significativos para a economia global.

Duarte Líbano Monteiro,
Regional Manager for Southern Europe da Ebury