A ALD, empresa de renting e gestão de frotas, anunciou a assinatura de um memorando de entendimento para adquirir 100% da sua, até aqui concorrente, LeasePlan ao consórcio liderado pela TDR Capital.
Refere a ALD que, com base numa cotação de €12,12 por ação para a ALD, a proposta de aquisição da LeasePlan terá uma valorização total de 4,9 mil milhões de euros e será feita através de uma combinação entre capital e ações.
Em rigor, são dois os memorandos de entendimento assinados. Um dos memorandos de entendimento diz respeito à aquisição da LeasePlan por um total de 4,9 mil milhões de euros, feita por meio de uma combinação de ações e dinheiro.
Através do segundo memorando, a Societe Generale, dona da ALD, compromete-se a permanecer como acionista maioritário de longo prazo da entidade combinada (“NewALD”) com uma participação de cerca de 53%, com os acionistas da LeasePlan a deterem 30,75%.
A Societe Generale compromete-se a permanecer o acionista maioritário a longo prazo da “NewALD”.
A conclusão do negócio, expectável para o final de 2022, dará à Societe Generale uma participação de capital de c. 53% da “NewALD” e aos acionistas da Leaseplan uma participação de 30,75%.
O valor free-float da “NewALD” será significativamente superior ao do pré-fecho.
3,5 milhões de veículos
Na prática, isto levará à constituição de uma nova empresa, a “NewALD” que será um dos maiores players globais de mobilidade nas áreas em que atuam, gerindo uma frota de 3,5 milhões de veículos em todo o planeta.
A ALD gere aproximadamente 1,7 milhões de viaturas em 43 países do mundo, ao passo que a LeasePlan tem ao seu cuidado uma frota total de 1,8 milhões de veículos.
Ambas as empresas estão presentes em Portugal.
Segundo a ALD, a “extensa oferta global [da LeasePlan]”, torna-a “na opção perfeita para a ALD moldar a transformação da indústria”.
Na visão da ALD, a “NewALD” irá gerar um valor significativo aos acionistas, graças às sinergias e efeitos de escala.
“A combinação proposta entre a ALD e a LeasePlan na NewALD cria uma elevada expectativa na sinergia e alavancagem, bem como na criação de oportunidades cruzadas pelas capacidades complementares das duas empresas”, refere a ALD em comunicado.
A NewALD “será capaz de beneficiar de um mercado em rápido crescimento, impulsionado pelas megatendências subjacentes, incluindo mudança do conceito de propriedade para o de utilização em todos as vertentes de mercado: B2B, B2C e ainda B2E (Business to Employee); condução da transformação digital na indústria da mobilidade; e transição para a mobilidade sustentável e zero-emissões”, refere a empresa.
Este negócio poderá posicionará a NewALD num crescimento da frota a longo prazo de pelo menos 6% por ano, pós-integração.
A NewALD terá como objetivo uma melhoria no índice do rácio de eficiência para c. 45% até 2025. Espera-se que esta transação gere sinergias operacionais e de compras de 380 milhões de euros por ano antes de impostos.
Considerando os benefícios de todas as fases de sinergia e excluindo os custos de reestruturação, o acréscimo do lucro normalizado por ação deve ser de c. 20% em 2023, indica a empresa.
Lucro líquido por ação
Esta aquisição prevista “seria altamente criadora de valor para os acionistas, com aumento de lucro líquido por ação de cerca de +20% para a NewALD em 2023, bem como superior a +5% para a Societe Generale a partir de 2024.
Segundo as previsões avançadas pela ALD, no médio prazo, o índice de distribuição de dividendos da NewALD deve permanecer entre 50% e 60% até 2025.
Para Tim Albertsen, CEO da ALD, “no contexto da atual transformação do setor automóvel e da mobilidade, que ocorre a um ritmo sem precedentes, esta proposta de transação é fundamental para a criação de um ator global líder em mobilidade”.
“Combinando as múltiplas vantagens da ALD e da LeasePlan, ganhando dimensão, unindo forças no contexto digital e criando um fornecedor líder de soluções de mobilidade sustentável, estaremos em condições de transformar a nossa indústria e posicionados para disponibilizar melhores soluções e propostas de valor à nossa ampla base de clientes”, declara Albertsen.
“Estamos todos muito entusiasmados com a perspetiva de fazer parte deste novo projeto” – Tim Albertsen, CEO da ALD.
Segundo o responsável principal da ALD, a concretização desta transação “criaria múltiplas oportunidades para as equipas de gestão conjunta e talentos de ambas as empresas, em todas as geografias, alicerçando o nosso foco na sustentabilidade como um caminho claro para a mobilidade de zero emissões e, não menos importante, proporcionando um forte retorno para os acionistas ao longo dos ciclos”.
Tex Gunning, CEO da LeasePlan, considera que “o negócio combinado será fundamental para transformar a indústria automóvel de modelos de propriedade para modelos de uso e para a mobilidade com zero-emissões”.
Ao unir forças com a ALD, “combinamos os melhores talentos do setor com o poder de investimento necessário para atender às necessidades de mobilidade da próxima geração dos nossos clientes. Desde o primeiro dia, a NewALD estaria a gerir uma das maiores frotas de veículos elétricos e continuará a definir os padrões ESG na indústria de mobilidade”, diz Gunning.