A startup britânica Zango AI, cofundada por Ritesh Singhania e Shashank Agarwal, desenvolve soluções de inteligência artificial para instituições financeiras, ajudando a automatizar processos de compliance regulatória que são altamente manuais, como horizon scanning, interpretação de normas e análise de lacunas regulatórias. Desde a fundação, em 2024, a tecnológica já conta com presença no Reino Unido, nos Estados Unidos e na Índia, e escritórios em Londres, Lisboa e Bangalore.
A startup tem vindo a reforçar a aposta em Portugal, um mercado que definiu como estratégico. Em entrevista à Forbes Portugal, o Country Lead da Zango AI em Portugal, Pedro Sousa, explica que, apesar de Portugal ser um mercado pequeno, conta com um setor financeiro sofisticado, além de estar a atrair talentos tecnológicos de renome e posicionar-se como um centro europeu credível para a inovação. Estas são algumas das razões que, de acordo com Pedro Sousa, levaram a Zango a considerar a entrada no País como uma escolha natural de expansão. O gestor salienta que o mandato que recebeu da casa-mãe foi de construir o tipo de relações e credibilidade de que uma empresa neste setor necessita para operar com eficácia.
Ainda sobre Portugal assume que o País está bem posicionado para ser um pioneiro na definição de modelos de governação práticos e credíveis para a Inteligência Artificial.
Além de que a empresa está a aprender a adaptar a abordagem ao contexto local, a interagir com as entidades reguladoras e a construir uma equipa que compreenda tanto a tecnologia como o ambiente institucional. Pedro Sousa sublinha que as lições que retiram do mercado português vão orientar a forma como a Zango irá entrar noutros mercados.
Numa altura em que as exigências regulatórias ao nível da governance aumentam, a Zango assume que tem um papel fulcral na identificação de eventuais lacunas nas organizações, ajudando a desenhar uma estratégia que as coloca em conformidade com a lei.
A Zango AI escolheu Portugal como um dos seus hubs internacionais. O que torna o mercado português relevante para uma empresa que atua na intersecção entre IA, compliance e regulação financeira?
Portugal é um país pequeno com um setor financeiro sofisticado. Aqui existem instituições – bancos, seguradoras, gestores de ativos – que enfrentam a mesma complexidade regulatória que as suas congéneres em Londres, Frankfurt ou Madrid, muitas vezes com equipas de conformidade mais reduzidas e uma pressão maior para encontrar formas mais inteligentes de trabalhar. Essa combinação gera um interesse genuíno pelo que fazemos. Mas vai além das próprias instituições. O que me impressionou desde o início foi a qualidade do diálogo entre o regulador e o setor aqui. Existe uma verdadeira cultura de diálogo, e isso é extremamente importante quando se tenta estabelecer quadros de governação da IA que funcionem na prática, e não apenas no papel. Estamos também a ver Portugal atrair talentos tecnológicos de renome e posicionar-se como um centro europeu credível para a inovação. Para a Zango, foi uma escolha natural: um mercado estratégico onde podemos construir relações, desenvolver implementações reais e contribuir de forma significativa para o debate sobre governação.
Que casos práticos pode divulgar de clientes no mercado português?
O NovoBanco é um dos nossos principais clientes e tem sido um excelente parceiro. Antes de trabalhar com a Zango, operavam com uma combinação de diferentes sistemas, consultores externos e ferramentas pontuais, uma abordagem fragmentada comum no setor, cuja simples manutenção exigia um grande esforço. Ao consolidarem-se numa única plataforma centralizada com a Zango AI, conseguiram reunir todo esse fluxo de trabalho num único sistema centralizado. Isso permitiu-lhes reafectar uma parte significativa da sua equipa de conformidade, afastando-a do processamento manual e direcionando-a para tarefas de maior valor, libertando capacidade para alcançar mais do que antes. Além disso, estamos em conversações ativas com praticamente todas as instituições que participaram no jantar de 14 de abril, o que dá uma ideia da amplitude do pipeline. A qualidade do envolvimento nessas conversações é elevada; não se trata de chamadas exploratórias, mas sim de discussões reais sobre pontos críticos específicos e casos de utilização. Esperamos poder partilhar mais publicamente nos próximos meses.
Foi a primeira contratação da Zango AI em Portugal. Que objetivos estratégicos lhe foram confiados e que papel terá o País na expansão europeia da empresa?
O meu mandato consistia em estabelecer a presença da Zango de forma adequada. Não se tratava apenas de abrir um escritório de vendas, mas sim de construir o tipo de relações e credibilidade de que uma empresa neste setor necessita para operar com eficácia. As instituições financeiras não adquirem infraestruturas de conformidade a empresas em que não confiam, pelo que o trabalho estava destinado a ser de longo prazo. Na prática, isso significou reunir-me com praticamente todas as principais instituições do mercado, compreender as suas pressões regulatórias específicas e posicionar a Zango como um verdadeiro parceiro para as superar e não simplesmente como um fornecedor com um produto para vender. Ao estabelecer a nossa presença em Portugal, estamos também a aprender a adaptar a nossa abordagem ao contexto local, a interagir com as entidades reguladoras de forma construtiva e a construir uma equipa que compreenda tanto a tecnologia como o ambiente institucional. Essas lições irão orientar a forma como entramos noutros mercados.
O aumento exponencial das exigências regulatórias tem pressionado as equipas de compliance. Estamos perante um limite do modelo tradicional de controlo nas instituições financeiras?
Pela minha experiência a trabalhar com instituições financeiras antes de ingressar na Zango, as equipas de conformidade já estavam sobrecarregadas antes mesmo da atual onda de regulamentação em matéria de IA. O volume de produção regulamentar – novas regras, diretrizes revistas, expectativas de supervisão – tem vindo a crescer de forma constante há mais de uma década. O que mudou foi a velocidade e a complexidade técnica. Agora, pede-se às equipas de conformidade que avaliem sistemas de IA nos quais, muitas vezes, não tiveram qualquer papel direto na sua criação, à luz de um quadro regulamentar que ainda está a ser elaborado.
Mas o modelo tradicional ainda está atual?
O modelo tradicional – com as três linhas de defesa – foi concebido para um ambiente operacional diferente. Este é um tema que aprofundámos na nossa iniciativa de investigação, conversando com diretores de conformidade e diretores de risco nos setores bancário, de tecnologia financeira e de seguros. As próprias linhas estão a começar a fundir-se, e as funções de conformidade em várias instituições tinham uma visibilidade limitada sobre quais as ferramentas de IA que estavam a ser implementadas na primeira linha e no negócio em geral. Não diria que atingimos um limite rígido, mas estamos certamente num ponto de inflexão, porque a IA está a adicionar mais complexidade, para além de aumentar o volume de requisitos regulamentares.
A Zango desenvolve agentes de IA para automatizar processos altamente manuais, como horizon scanning e análise de lacunas regulatórias. Onde está hoje o maior ganho de eficiência para bancos e seguradoras?
Os ganhos mais evidentes, neste momento, residem na análise prospetiva com análise de lacunas: o processo de acompanhar a evolução regulamentar, avaliar a sua relevância, identificar onde existem lacunas e determinar quais as medidas necessárias. Historicamente, isto tem sido feito por equipas que leem publicações, participam em consultas, registam manualmente os resultados e dependem de um envolvimento significativo de consultores. É um processo extremamente demorado e, francamente, propenso a lacunas quando o volume de material excede o que uma equipa consegue razoavelmente assimilar. O que estamos a observar com o Zango é que as instituições podem passar de um processo que demora dias ou semanas para um que revela alterações relevantes quase em tempo real, com avaliações de impacto iniciais já geradas. Não se trata de uma melhoria marginal, muda a forma como uma função de conformidade pode operar. Automatizar o trabalho rotineiro liberta os profissionais seniores de conformidade para se concentrarem na tomada de decisões.
Num setor altamente regulado, como se garante que a automação baseada em IA é feita com segurança, transparência e supervisão humana efetiva?
Estes são os elementos centrais da infraestrutura do nosso produto. As instituições com as quais trabalhamos estão, elas próprias, sujeitas a obrigações de governança no que diz respeito às ferramentas de IA que implementam, pelo que os padrões de exigência são elevados, e com razão. A segurança começa pela forma como os dados são tratados. A nossa infraestrutura possui certificação SOC 2 Tipo II e ISO 27001, e operamos com controlos rigorosos sobre a forma como os dados dos clientes são processados e conservados. Transparência significa que cada resultado vem acompanhado de uma pista de auditoria clara: quais as fontes que o informaram, que lógica foi aplicada, que nível de confiança lhe está associado. Os profissionais de conformidade precisam de poder assumir a responsabilidade pelos resultados com base nos quais agem. No que diz respeito à supervisão humana, a nossa opinião é que o papel da IA é apoiar a função de conformidade, não substituir o seu julgamento. A tomada de decisões continua a caber aos seres humanos que são responsáveis por ela.
Com a entrada em vigor do AI Act, que mudanças práticas antecipa para as instituições financeiras na forma como desenvolvem e utilizam soluções de IA?
A Lei da IA não surge do nada: vem somar-se a requisitos setoriais já existentes que são bastante substanciais. Mas o que a nossa investigação destaca é uma lacuna que a lei, por si só, não irá colmatar: não existe atualmente uma estrutura de implementação oficial que traduza os seus princípios em práticas específicas para o setor dos serviços financeiros. Não existe uma norma consensual que indique a uma equipa de conformidade, de forma concreta, como deve ser uma boa governação da IA para a sua instituição. Os EUA tomaram medidas para resolver esta questão: foi desenvolvido no início deste ano um Quadro de Gestão de Risco da IA nos Serviços Financeiros, com mais de 100 instituições financeiras, o Tesouro e o NIST. Mas o Reino Unido e a UE ainda não fizeram o equivalente. Isso é importante porque as instituições com quem falámos não estão à espera. Estão a tomar decisões de governação agora, sob uma incerteza real sobre o que acabará por ser esperado delas. O risco é que as abordagens se tornem fragmentadas: cada instituição a construir a sua própria interpretação dos mesmos princípios, com resultados inconsistentes em todo o setor.
A Zango posiciona‑se como uma nova geração de infraestrutura de compliance. O que significa, na prática, tratar o compliance como infraestrutura e não apenas como função de suporte?
A abordagem centrada na infraestrutura reflete uma forma genuinamente diferente de pensar sobre o problema. Quando a conformidade é uma função de apoio, fica na retaguarda do processo, revendo decisões já tomadas, sinalizando problemas a posteriori, atuando de forma reativa. Quando a tratamos como infraestrutura, ela passa a estar integrada na forma como a organização opera. A inteligência regulatória flui continuamente para o negócio. Os quadros normativos são mantidos de forma dinâmica, não atualizados em ciclos anuais. As lacunas são identificadas à medida que surgem, em vez de serem descobertas durante as auditorias. Esta mudança é importante porque o ambiente regulatório já não evolui com a lentidão necessária para sustentar um modelo reativo. As instituições precisam de uma capacidade de conformidade que acompanhe simultaneamente as suas operações e o ambiente regulatório. É isso que estamos a construir: não uma ferramenta de relatórios, mas uma camada do sistema operativo da organização. Por exemplo, à medida que as instituições crescem, pretendem lançar novos produtos ou adotar um marketing mais agressivo. Uma infraestrutura de conformidade robusta significa que é possível utilizar IA para auditar novos produtos ou campanhas de marketing, ajudando as instituições financeiras a crescer mais rapidamente.
Apesar da automação, continua a defender a centralidade da supervisão humana. Como se redesenham os papéis das equipas de compliance num contexto de IA avançada?
A ênfase na supervisão humana não é uma posição filosófica, é uma necessidade prática. A IA pode reforçar significativamente a supervisão, mas apenas quando as pessoas responsáveis pela governação têm a capacidade de questionar o que os sistemas estão realmente a fazer. Quando essa capacidade não existe, a automatização não melhora a supervisão, apenas torna a lacuna menos visível. Assim, a IA não está apenas a mudar o papel, mas a elevar o nível de exigência para as equipas de conformidade. Os profissionais precisam de compreender como os sistemas de IA se comportam, e não apenas como interpretar os seus resultados. Colmatar essa lacuna de competências e dotar as equipas da infraestrutura necessária para questionar e validar o que descobrem é onde reside o verdadeiro trabalho de reestruturação.
O encontro em Lisboa reuniu, recentemente, bancos, seguradoras e reguladores. Portugal pode tornar‑se um laboratório europeu para o diálogo entre inovação tecnológica e supervisão regulatória?
Penso que o jantar na Residência do Embaixador Britânico, a 14 de abril, demonstrou algo importante: que as condições para esse tipo de diálogo já existem aqui. Reunimos representantes de alto nível da CMVM e da APB, juntamente com membros do conselho de administração e executivos de instituições como a Caixa Geral de Depósitos, o Millennium bcp, o Banco BPI, a Fidelidade, o Crédito Agrícola e muitas outras. A conversa foi substantiva e voltada para o futuro, e o nível de envolvimento tanto do lado regulador como do lado institucional foi genuinamente encorajador. Não vejo Portugal apenas como um laboratório. Vejo Portugal bem posicionado para ser um pioneiro na definição de modelos de governação práticos e credíveis para a IA. Portugal possui algumas vantagens estruturais para desempenhar este papel. O setor financeiro está suficientemente concentrado para que as principais partes interessadas possam sentar-se à mesma mesa. A relação entre reguladores e instituições é de carácter colaborativo. E existe uma abertura real para aprender com a experiência internacional. Essa combinação cria um ambiente produtivo.
A Zango AI planeia novas contratações em Portugal. Que tipo de talento procura e que competências são críticas para trabalhar nesta nova fronteira entre tecnologia e regulação?
Somos uma equipa pequena em Portugal neste momento, mas estamos a crescer e a expandir-nos rapidamente. Os perfis que procuramos são verdadeiramente híbridos: pessoas que compreendam profundamente os quadros regulamentares e que tenham conhecimentos técnicos suficientes para perceber o que os sistemas de IA podem e não podem fazer. Essa combinação é mais rara do que deveria ser, e é uma das coisas que torna este setor interessante. Portugal possui uma boa profundidade nas áreas jurídica, de conformidade e tecnológica, o que constitui uma das razões pelas quais fez sentido para nós dar prioridade a este mercado.
Muitas instituições estão a sair da fase de experimentação em IA. O que distingue as organizações que conseguem escalar soluções de forma responsável daquelas que ficam pelo piloto?
A IA requer uma infraestrutura de base para a suportar. A nossa investigação revelou variações significativas neste aspeto, algumas instituições construíram essa base de forma deliberada; muitas continuam a utilizar a IA sobre processos fragmentados, incapazes de suportar a complexidade que a escala exige. As organizações que avançam são aquelas que investiram nessa camada antes de precisarem dela. O segundo padrão que observamos nas organizações presas na fase piloto é que a governança é posicionada como o próximo problema, algo a resolver assim que a solução tiver provado o seu valor. Quando tentam adaptar controlos a um sistema que não foi concebido para os acomodar, a complexidade torna-se uma razão para permanecerem em pequena escala. A governança tem de ser concebida desde o início, ou a escalabilidade torna-se autolimitante.
Como imagina a função de compliance e gestão de risco nas instituições financeiras daqui a cinco anos e que papel quer que a Zango AI desempenhe nessa transformação?
Daqui a cinco anos, prevejo uma função de conformidade que tenha passado de reativa para estar constantemente ativa, com visibilidade em tempo real sobre o panorama regulatório, quadros normativos que se atualizam dinamicamente e profissionais que dedicam o seu tempo à análise e supervisão, em vez de tarefas manuais. O objetivo da Zango é fazer parte da construção desse futuro: fornecer a camada de infraestrutura que torna possível uma conformidade contínua, auditável e escalável, e contribuir para o esforço mais amplo de transformar a conformidade numa função estratégica e de liderança nas empresas, não vista como um centro de custos, mas como uma capacidade que está no cerne da forma como as instituições operam e crescem de forma responsável.
É possível divulgar alguns indicadores financeiras referentes à atuação no mercado português?
Não divulgamos dados financeiros, mas o que posso dizer é que o progresso comercial tem sido mais rápido do que esperávamos, e o conjunto de conversações que estamos a manter com instituições neste mercado é substancial. As pessoas estão genuinamente curiosas e interessadas em adotar a IA, ou existe uma sensação de «medo de ficar de fora» (FOMO) que leva as empresas a, pelo menos, explorar essa possibilidade. Este não é um mercado em que entramos de ânimo leve, e o investimento que estamos a fazer aqui reflete uma confiança genuína no seu potencial. Já estamos a trabalhar com três das seis maiores instituições financeiras de Portugal.
Estão previstas novas rondas de investimentos para impulsionar o negócio em Portugal ou a nível global?
Sim, temos planos de angariar mais uma ronda de financiamento para impulsionar ainda mais o crescimento, e já estamos a constatar um forte interesse por parte de potenciais investidores nos EUA, no Reino Unido, na Índia, na UE e até mesmo em Portugal. O que também é encorajador é a natureza desse interesse. Não provém exclusivamente de fundos de capital de risco. Estamos a assistir a um envolvimento sério por parte de investidores institucionais que compreendem o setor dos serviços financeiros e reconhecem a dimensão do problema que estamos a resolver. A oportunidade de mercado é significativa e a tração comercial está a crescer. O nosso foco é garantir que, quando angariarmos fundos, o façamos a partir de uma posição de força: com a oferta de produtos certa, os parceiros certos e os clientes certos. Portugal faz parte dessa história.
